변동성이 큰 시장을 위한 5가지 Money Manager 주식 추천

Jul 23, 2023

클리블랜드 부두에 있는 클리블랜드-클리프스 선박. 사진 제공: Raymond Boyd/Getty Images)

정치인이 반대 조사를 하지 않는 것은 어리석은 일이다. 야구팀이 스카우팅 리포트를 사용하지 않는다면 바보 같은 짓이 될 것입니다. 마찬가지로, 투자 관리자는 다른 관리자가 무엇을 사고 파는지 확인하지 않도록 특히 호기심을 가져야 합니다.

1년에 한 번씩 이 칼럼에서 나는 내가 특히 존경하는 다른 관리자들이 보유한 주식으로 구성된 도난 포트폴리오를 구성합니다. 올해 매니저는 Scott Black, Randall Eley, Ken Heebner, David Katz 및 Charles Royce입니다.

관리자의 보유 자산에 대한 나의 정보는 공개 서류에서 나왔습니다. 관리자가 여기에 강조된 주식 중 하나를 매도했을 수도 있습니다.

보스턴에서 Delphi Management를 운영하는 Scott Black이 선정한클리블랜드-클리프스 CLF . 이것은 철강 제조업체이자 철 광부이며 주식은 크게 호의적이지 않습니다.

2023년에 미국이 경기 침체에 빠질 것이라는 공감대가 형성되면서(아직 경기 침체에 빠지지 않은 경우) 투자자들은 철강 회사와 같은 경기 순환 주식에서 멀어집니다. 그렇기 때문에 이 주식은 최근 수익의 3배 미만이고 2023년 수익 분석가가 예측한 것의 5배 미만으로 매우 저렴합니다.

Cleveland-Cliffs는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 세계 철 공급이 부족해진 당시 주요 철 광부였습니다. 일부 회사 내부 인사, 특히 최고 재무 책임자(CFO)인 Celso Goncalves Jr.가 올해 주식을 매입했습니다.

버지니아 주 알렉산드리아에 있는 Edgar Lomax Co.의 설립자인 Randall Eley로부터 저는 다음을 선택합니다.쉐브론 미국 2위의 석유회사인 CVX를 생산량 기준으로 순위를 매겼습니다. 최근 에너지 관련 주식이 뜨거웠지만 대략 2014년부터 2019년까지 끔찍한 6년을 보냈습니다. 2014년부터 석유 및 가스 회사는 탐사 및 시추에 지출하는 금액에 대해 훨씬 더 엄격한 규율을 갖게 되었습니다.

Chevron 주가는 올해 10월 14일까지 34% 상승했지만(좋습니다!) 지난 10년간 39% 상승에 그쳤습니다(으). 그 주식은 더 이상 엄청나게 싸지는 않지만, 수익의 11배에 달하는 꽤 합리적인 가격이라고 생각합니다.

Ken Heebner는 보스턴에 있는 CGM Trust의 최고 투자 책임자이며 CGM Focus Fund를 포함한 뮤추얼 펀드를 운영하고 있습니다. 나는 그의 포트폴리오에서 그림을 그립니다.안테로 리소스AR은 덴버에 본사를 둔 천연가스 생산업체입니다.

Antero 주가는 2014년 전성기 대비 약 절반 수준으로 판매됩니다. 주가는 최근 수익의 13배이지만, 2023년 수익 분석가가 예측한 것보다 4배 미만입니다. 가스 수요는 매우 높으며 저장 가스는 평소보다 낮습니다. .

뉴욕시에 거주하는 David Katz는 Matrix Asset Advisors의 최고 투자 책임자이며 Matrix Advisors Value Fund를 관리합니다. 그의 보유 자산 중에서 추천합니다TE 커넥티비티 주식회사(TEL)은 스위스의 전기 커넥터 및 센서 제조업체입니다.

TE의 중요한 고객 부문 중 하나는 오늘날 전자 제품이 많이 생산되는 자동차 산업입니다. 생산에 심각한 영향을 미치는 칩 부족 현상이 완화되면서 2023년에는 자동차 판매가 개선될 수 있습니다. 올해 주가는 33% 하락했지만 매출과 수익은 실제로 증가했다.

Charles (Chuck) Royce는 Royce Investment Partners의 대표이자 Pennsylvania Mutual Fund의 오랜 관리자입니다. 그는 소규모 주식 투자의 챔피언으로 알려져 있습니다.

그의 포트폴리오에서 나는 뽑을 것입니다항공리스 AL은 추측입니다. 로스앤젤레스에 본사를 둔 이 회사는 주로 아시아 고객들에게 항공기를 임대합니다. 11년 연속 흑자를 기록했지만 지난 4분기에는 적자를 기록했다.

6월 현재 Air Lease는 911대의 항공기를 보유하고 있으며 그 중 392대가 소유하고 있습니다. 새로운 항공기에 막대한 비용을 지출했으며 과도하게 지출했을 수도 있습니다.

부채가 많아서 이 주식은 위험해요. 그러나 회사는 자사주를 매입해 왔다. 그리고 그 주식은 장부가치(기업의 주당 순자산 가치)보다 낮은 가격으로 판매되어 저렴합니다.

이 칼럼은 제가 도난당한 포트폴리오를 편집한 19번째 칼럼입니다. 지난 18일의 평균 수익률은 13.1%였으며 S&P 500 총 수익률 지수의 9.7%와 비교됩니다. 18개 추천 세트 중 14개는 수익성이 있었고 10개는 지수를 상회했습니다.